השבוע לא היה שבוע של עליות חדות או קריסות דרמטיות. הוא היה שבוע של תשתיות. מדינות בדקו גבולות חדשים עם מטבעות ריבוניים. חברות טכנולוגיה הציגו כלי מסחר אוטומטי. ורגולטורים בארצות הברית ובאילינוי הבהירו שהם לא מתכוונים לעמוד מהצד. המשקיע הרציני צריך לקרוא את השבוע הזה כסימן לכיוון שאליו פונה הענף.
רוסיה שילמה משכורות ברובל דיגיטלי - ולא רק כניסוי
לראשונה בהיסטוריה, ממשלת רוסיה שילמה משכורות ממשלתיות ברובל דיגיטלי, המטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי הרוסי (CBDC). זהו מעבר מניסוי מבוקר לתשלום בפועל לעובדי מדינה.
רוסיה עובדת על הרובל הדיגיטלי כבר שנים. הפרויקט אמור לאפשר לממשלה מעקב מדויק אחרי זרימת הכסף ולעקוף חלקית את הסנקציות הפיננסיות המערביות.
למשקיע הישראלי זה רלוונטי מכמה סיבות. ראשית, CBDC ריבוני שמתחיל לפעול בקנה מידה מדינתי הוא תקדים. שנית, ישראל עצמה מפתחת שקל דיגיטלי. כאשר מדינה גדולה מציגה יישום בפועל, הדיון בישראל יתבשל מהר יותר.
האקר, אולטימטום ו-3.8 מיליון דולר שחזרו
פלטפורמת NEAR Intents הותקפה בשבוע האחרון. הפרוטוקול (חוזה חכם לקישור בין רשתות בלוקצ'יין) איבד 3.8 מיליון דולר בנכסים. הצוות פנה להאקר עם אולטימטום ציבורי, והכסף הוחזר במלואו.
החזרת כספים אחרי פריצה אינה תופעה חדשה בעולם ה-DeFi (מימון מבוזר). לעיתים האקרים מעדיפים להחזיר כספים נגד גמול חוקי, מאשר להסתכן בזיהוי ורדיפה משפטית.
הסיפור ממחיש שגם פרוטוקולים מבוססים אינם חסינים. משקיע ישראלי שחושף כספים ל-DeFi צריך לוודא שהפרוטוקול עבר ביקורת קוד עצמאית (audit), וששיעור הנכסים הזה אינו מרכזי בתיק שלו.
בנקים קהילתיים תובעים - והמלחמה הרגולטורית בארה"ב מתלהטת
בנקים קהילתיים אמריקאים הגישו תביעה נגד הרגולטור הפיננסי הפדרלי, בטענה שהוא מעניק רישיונות בנקאיים לחברות קריפטו שלא כדין. התביעה מסמנת מתח גובר בין מערכת הבנקאות הרגולרית לענף הקריפטו.
מזה שנים בנקים ומשמרות פיננסיים מנסים להגביל גישה של חברות קריפטו לתשתית הבנקאית. עכשיו הם עוברים לכלים משפטיים.
ישראלים שמחזיקים כספים בבורסות קריפטו אמריקאיות צריכים לעקוב אחרי ההתפתחות הזו. אם בתי משפט יגבילו פעולת חברות קריפטו בארה"ב, ייתכנו שינויים בנגישות לשירותים ובהליכי אימות זהות (KYC).
XRP ינהל רשומות קרנות לגוף ברזילאי עם 4 טריליון דולר
מפעיל פיננסי ברזילאי גדול בחר ב-XRP כבסיס לניהול רשומות קרנות. הגוף מנהל נכסים בשווי 4 טריליון דולר. מדובר באחד השימושים המוסדיים הגדולים ביותר ב-XRP מחוץ לתשלומים.
XRP מקודמת על ידי חברת Ripple כפתרון לתשלומים בין-בנקאיים ולניהול נכסים פיננסיים. ברזיל היא שוק פיננסי מתפתח עם אימוץ מהיר של טכנולוגיות חדשות.
עבור המשקיע הישראלי, חדשות כאלו מדגישות שבוחרי הנכס לא תמיד קובעים לפי ספקולציה אלא לפי שימוש. XRP נסחרת בבורסות שונות הנגישות מישראל. ניתוח שימוש מוסדי הוא כלי להבנת ביקוש פוטנציאלי בטווח הבינוני.
רובינהוד משיקה סוחר AI - ואילינוי רוצה מס על DeFi
רובינהוד הכריזה על סוכן AI שסוחר קריפטו אוטומטית 24 שעות ביממה. באותו שבוע, מדינת אילינוי האמריקאית הציגה הצעת מס על עסקאות קריפטו, כולל עסקאות DeFi ועם סטייבלקוין (מטבעות יציבים).
שני הסיפורים נראים שונים אבל קשורים. ככל שמסחר אוטומטי מתרחב ומשתרש בפלטפורמות ציבוריות, רגולטורים מרגישים לחץ לוודא שהכנסות ממנו ממוסות.
ישראלים צריכים לשים לב לשניהם. רשות המסים בישראל כבר ממסה עסקאות קריפטו. מסחר אוטומטי דרך AI עלול ליצור עשרות אירועי מס שאינם מתועדים. יש לוודא שכל כלי מסחר אוטומטי מספק דו"ח עסקאות מלא.
ביטקוין: מדד שוורים גבוה עם סימני התקררות
הביטקוין הציג השבוע תמונה מעורבת. מדד הסנטימנט (רגשות השוק) נמצא בטריטוריית "שוורים" (אופטימיסטים), אך מדדים טכניים הראו סימני האטה. זוהי אחת מרמות המחיר שאותן משקיעים פעילים מגדירים כקריטית לשמירה.
פערים בין סנטימנט גבוה לביצועי מחיר מתחת לציפיות הם תופעה מוכרת בשוק הקריפטו. לעיתים הם מאותתים על איסוף רווחים על ידי משקיעים גדולים.
לא מוצגת כאן המלצה לרכישה או מכירה. אבל משקיע ישראלי שמחזיק ביטקוין כחלק מתיק מגוון ייטיב לעשות אם יקבע מראש רמות תגובה שלו, ולא יגיב לכותרות בלבד.
מה לקחת מהשבוע
השבוע שלח מסר אחד ברור: כלי מסחר אוטומטי ו-DeFi אינם מחוץ לרדאר של רשויות המס. אם אתם משתמשים בפלטפורמות עם מסחר אוטומטי, ודאו עכשיו שיש לכם גישה מלאה לדו"ח עסקאות. רשות המסים הישראלית מטילה חובת דיווח עצמי, והאחריות היא על המשקיע בלבד.
חזרה לבלוג